Turtle Trading Strategy Pdf

Regras de Negociação de Tartaruga: Tendência Seguindo Investimento baseado em 20 55 Dias de Alta Um sistema de negociação de tendências mecânicas baseado em sinais de Momento de Preço, especificamente os aumentos de 20 e 55 dias. Em 1983, o comerciante de commodities Richard Dennis apostou com seu parceiro de negócios Bill Eckhart que ele poderia ensinar um grupo aleatório a ser grandes comerciantes. Iam aumentar os comerciantes assim como eles criam tartarugas em Singapura. Depois de tirar um anúncio no Wall Street Journal, Dennis amplificador Eckhart estreitou mais de 1.000 candidatos a 21 homens e 2 mulheres. Dennis treinou suas tartarugas, como ele as chamou, por apenas duas semanas. Eles aprenderam um simples sistema de tendências, negociando uma série de commodities, moedas e mercados de títulos, comprando quando um mercado quebrou acima do topo da sua gama recente (e vice-versa, se quebrou abaixo). Depois que eles provaram a si mesmos, Dennis financiou a maioria dos estagiários com 1 milhão para gerenciar. Em resumo, o sistema de comércio de tartaruga é um sistema de tendência seguinte, onde as iniciações comerciais são governadas por breakouts de canal de preços, como ensinado por Richard Donchian. O sistema original consistiu em duas estratégias de negociação mecânicas, S1 e S2 com S1 sendo muito mais agressivo e curto prazo do que S2. Mecânica de Turtle Trading As tartarugas negociaram apenas os mercados de futuros mais líquidos: Go longo (curto) quando o preço excede a alta (baixa) dos últimos 20 dias. Este sinal breakout no entanto seria ignorado se o último breakout teria resultado em um comércio vencedor (mas uma entrada seria feita no nível de 55 dias para evitar perder grandes movimentos do mercado). A saída do Sistema 1 foi uma baixa de 10 dias para posições longas e uma alta de 10 dias para posições curtas. A saída do Sistema 1 era uma baixa de 10 dias para posições longas e uma alta de 10 dias para posição curta. Comprar (vender) quando o preço exceder o alto (baixo) dos últimos 55 dias. Todos os breakouts para o Sistema 2 seria tomada se o breakout anterior tinha sido um vencedor ou não. A saída do sistema foi um mínimo de 20 dias para posições longas e um máximo de 20 dias para posições curtas. As regras também ensinaram as tartarugas regras específicas sobre o tamanho da posição. O uso de paradas, e para a pirâmide agressivamente - até um terço da exposição total. Uma antiga tartaruga, Curtis Faith, aparentemente melhorou o desempenho adicionando um filtro adicional. A saber that8230 Desbloquear este artigo instantaneamente por fazer login em sua conta Não tem uma conta Registre-se gratuitamente e bem sair do seu caminho De acordo com nossos Termos de Uso. Stockopedia é um site de dados de notícias financeiras, fórum de discussão e agregador de conteúdo. 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Simplificando, o método científico é um conjunto de técnicas para investigar fenômenos e adquirir novos conhecimentos, bem como para corrigir e integrar conhecimento prévio. Baseia-se em evidências observáveis, empíricas, mensuráveis ​​e sujeitas a leis de raciocínio. Envolve sete etapas: Definir a pergunta. Reúna informações e recursos. Hipótese de formulário. Executar a experiência e coletar dados. Analisar dados. Interpretar dados e tirar conclusões que sirvam de ponto de partida para novas hipóteses. Publicar resultados. Este não é o tipo de discussão que você vai ouvir na CNBC ou ter com o seu corretor local quando ele chama com a ponta quente diária. Tal pensamento pragmático não tem o chiado e soco de conselhos ricos em rápido. Dennis e Eckhardt estavam convencidos de que seus alunos se consideram cientistas primeiro e comerciantes segundo um testemunho de sua crença em fazer a coisa certa. O empirista Dennis sabia que ligar sem um sólido fundamento filosófico era perigoso. Ele nunca quis que sua pesquisa fosse apenas números pulando em um computador. Tinha que haver uma teoria, e então os números poderiam ser usados ​​para confirmá-la. Ele disse, eu acho que você precisa do aparelho conceitual para ser a primeira coisa que você começa com a última coisa que você olha. Esse pensamento colocou Dennis muito à frente de seu tempo. Anos mais tarde, o acadêmico Daniel Kahneman ganharia um prêmio Nobel de teoria da perspectiva (finanças comportamentais), um nome de fantasia para o que Dennis estava realmente fazendo para viver e ensinar suas tartarugas. Evitar a tensão psicológica que rotineiramente afundou tantos outros comerciantes era obrigatório para as tartarugas. As técnicas que Dennis e Eckhardt ensinaram às Tartarugas eram diferentes das técnicas de propagação sazonal de Denniss desde seus primeiros dias de chão. As tartarugas foram treinadas para ser tendência de seguir os comerciantes. Em poucas palavras, isso significava que eles precisavam de uma tendência para ganhar dinheiro. Tendência seguidores sempre esperar por um mercado para se mover, então eles segui-lo. Capturando a maioria de uma tendência, para cima ou para baixo, para o lucro é o objetivo. As tartarugas foram treinadas dessa forma porque em 1983, Dennis sabia que as coisas que funcionavam melhor eram regras: a maioria das outras coisas que não funcionavam eram julgamentos. Parecia que a melhor parte de tudo era regras. Você não pode acordar de manhã e dizer, eu quero ter uma intuição sobre um mercado. Você vai ter muitos julgamentos. Embora Dennis soubesse exatamente onde o ponto ideal era fazer muito dinheiro, ele muitas vezes procurava sua própria negociação com muitos julgamentos discricionários. Olhando para trás, ele culpou sua experiência de poço, dizendo: "As pessoas que trocam no poço são comerciantes de sistemas muito ruins em geral. Eles aprendem coisas diferentes. Eles reagem ao preço carrapato em seu rosto. Dennis e Eckhardt não inventaram a tendência seguinte. A partir da década de 1950 para a década de 1970, houve um comerciante tendência preeminente com anos de desempenho positivo: Richard Donchian. Donchian era o pai indiscutível da tendência seguinte. Ele falou e escreveu profusamente sobre o assunto. Ele influenciou Dennis e Eckhardt, e quase todos os outros tecnicamente ocupados comerciante com um pulso. Uma das estudantes de Donchians, Barbara Dixon, descreveu os seguidores da tendência como não fazendo nenhuma tentativa de prever a extensão de uma mudança de preço. O seguidor de tendências disciplina seus pensamentos em um conjunto rígido de condições para entrar e sair do mercado e atua sobre essas regras ou seu sistema, com exclusão de todos os outros fatores de mercado. Isso elimina, espero, emocional influências julgamento de decisões de mercado individuais. Os comerciantes de tendências não esperam estar certo toda vez. Na verdade, em negócios individuais eles admitem quando estão errados, pegar suas perdas e seguir em frente. No entanto, eles esperam ganhar dinheiro a longo prazo. Em 1960, Donchian reduziu essa filosofia ao que ele chamou de sua regra comercial semanal. A regra era brutalmente utilitária: quando o preço se move acima do máximo de duas semanas de calendário anteriores (o número ideal de semanas varia de acordo com a commodity), cubra suas posições curtas e comprar. Quando o preço quebra abaixo da baixa das duas semanas de calendário anteriores, liquidar a sua posição longa e vender curto. Richard Denniss protg Tom Willis tinha aprendido há muito tempo de Dennis por que o preço, o fundamento filosófico do governo Donchians, era a única métrica verdadeira para confiar. Ele disse: Tudo o que se sabe é refletido no preço. Eu nunca poderia esperar para competir com a Cargill hoje a segunda maior corporação privada do mundo, com 70 bilhões em receitas para 2005, que tem agentes de soja vasculhando o mundo sabendo tudo o que há para saber sobre a soja e canalização das informações até sua sede comercial. Willis teve amigos que fizeram milhões comercializar fundamentalmente, mas nunca poderiam saber tanto quanto as grandes corporações com milhares de funcionários. E eles sempre se limitaram a negociar apenas um mercado. Willis acrescentou, Eles não sabem nada sobre títulos. Eles não sabem nada sobre as moedas. Eu não quer, mas eu fiz um monte de dinheiro trocando-los. Eles são apenas números. O milho é um pouco diferente dos laços, mas não o suficiente para que eu tenha que trocá-los de forma diferente. Alguns desses caras que eu leio têm um sistema diferente para cada mercado. Isso é absurdo. Foram negociação psicologia mob. Não estavam negociando milho, soja, ou S038Ps. Foram números de negociação. Negociar números era apenas mais uma convenção de Dennis para reforçar a abstração do mundo, a fim de não ficar emocionalmente distraído. Dennis fez as tartarugas compreender a análise de preços. Ele fez isso porque a princípio ele pensou que a inteligência era realidade e preço a aparência, mas depois de um tempo eu vi que o preço é a realidade ea inteligência é a aparência. Ele não estava sendo propositalmente oblíquo. A suposição de Denniss era que os preços da soja refletiam a notícia da soja mais rapidamente do que os povos poderiam começar e digerir a notícia. Desde seus vinte e poucos anos, ele sabia que olhar para as notícias para tomar decisões era algo errado. Se atuando em notícias, dicas de ações e relatórios econômicos eram a verdadeira chave para o sucesso comercial, então todos seriam ricos. Dennis era contundente: as abstrações como tamanho de colheita, desemprego e inflação são mera metafísica para o comerciante. Eles não ajudá-lo a prever os preços, e eles podem nem mesmo explicar a ação do mercado passado. O maior comerciante em Chicago tinha sido comercial cinco anos antes de ele nunca viu uma soja. Ele divertiu-se com a noção de que, se algo estava acontecendo no tempo, sua troca iria mudar de alguma forma: Se está chovendo na soja, tudo o que significa para mim é que eu deveria trazer um guarda-chuva. Tartarugas podem ter ouvido inicialmente explicações Denniss e assumiu que ele estava apenas sendo bonito ou tímido, mas na realidade ele estava dizendo-lhes exatamente como pensar. Ele queria que as tartarugas conhecessem em seu coração os inconvenientes da análise fundamental: você não obtém nenhum lucro com a análise fundamental. Você obtém lucro de compra e venda. Então, por que ficar com a aparência quando você pode ir direto para a realidade do preço Como as tartarugas, possivelmente, saber os balanços e sortidas outras métricas financeiras de todas as 500 empresas no índice S038P 500 Ou como eles poderiam saber todos os fundamentos sobre a soja Eles não podiam. Mesmo que eles fizeram, que o conhecimento não teria dito-lhes quando para comprar ou vender, juntamente com o quanto comprar ou vender. Dennis sabia que tinha problemas se assistir à TV permitisse às pessoas prever o que aconteceria amanhã ou prever qualquer coisa para esse assunto. Ele disse: "Se o universo é estruturado assim, eu estou com problemas. Os relatórios fundamentais da CNBC Maria Bartiromo teriam sido chamados fluff pela equipe de ensino C038D Commodities. Michael Gibbons, um comerciante que seguiu tendências, colocou usando notícias para decisões comerciais em perspectiva: eu parei de olhar as notícias como algo importante em 1978. Um bom amigo meu foi empregado como repórter pelo maior serviço de notícias de commodities na época. Um dia sua grande história era sobre o açúcar e o que ia fazer. Depois que eu li seu pedaço, eu perguntei, como você sabe tudo isso, eu nunca vou esquecer a resposta que ele disse, eu fiz isso. No entanto, a negociação da Dennis não era tudo highs. Pequenas perdas regulares iriam acontecer quando as Tartarugas trocavam dinheiro Denniss. Dennis sabia o papel que a confiança desempenharia. Ele disse, eu acho que eu não gostei da idéia de que todo mundo pensou que eu estava errado, louco, ou vai falhar, mas não fez nenhuma diferença substancial porque eu tinha uma idéia do que eu queria fazer e como eu queria fazê-lo. Os axiomas centrais das Tartarugas eram os mesmos praticados pelos grandes especuladores de cem anos antes: Não deixe que as emoções flutuem com o subir e descer de seu capital. Seja consistente e equilibrado. Julgue-se não pelo resultado, mas pelo seu processo. Saiba o que você vai fazer quando o mercado faz o que vai fazer. De vez em quando o impossível pode e vai acontecer. Saiba cada dia o que seu plano e suas contingências são para o dia seguinte. O que posso ganhar eo que posso perder? Quais são as probabilidades de acontecer? No entanto, havia precisão por trás dos eufemismos de som familiar. Desde o primeiro dia de treinamento, William Eckhardt delineou cinco questões que eram relevantes para o que ele chamou de um comércio ideal. As tartarugas tiveram que ser capazes de responder a estas perguntas em todos os momentos: Qual é o estado do mercado Qual é a volatilidade do mercado Qual é a equidade sendo negociada Qual é o sistema ou a orientação comercial Qual é a aversão ao risco do comerciante Ou cliente Não havia nenhuma confusão em torno de Eckhardts tom, como ele sugeriu que estas eram as únicas coisas que tinham qualquer importância. Qual é o estado do mercado? O estado do mercado simplesmente significa. Qual é o preço que o mercado está negociando em Se a Microsoft está negociando a 40 por ação hoje, então esse é o estado desse mercado. Qual é a volatilidade do mercado Eckhardt ensinou as tartarugas que eles tinham que saber em uma base diária quanto todo o mercado vai para cima e para baixo. Se a Microsoft em uma média comércios em 50, mas normalmente salta para cima e para baixo em qualquer dia entre 48 e 52, então as tartarugas foram ensinadas que a volatilidade desse mercado era quatro. Eles tinham seu próprio jargão para descrever as volatilidades diárias. Eles diriam que a Microsoft tinha um N de quatro. Os mercados mais voláteis geralmente traziam mais riscos. O que é a equidade que está sendo negociada As tartarugas tiveram que saber quanto dinheiro tiveram em todas as vezes, porque cada regra que aprenderiam adaptou a seu tamanho dado da conta naquele momento. Qual é o sistema ou a orientação comercial Eckhardt instruiu as tartarugas que antes da abertura do mercado, eles tinham que ter seu plano de batalha definido para compra e venda. Eles não podiam dizer, Ok, eu tenho 100.000 Im indo para decidir aleatoriamente para o comércio 5.000 dele. Eckhardt não queria que eles acordassem e dissessem: "Eu compro se o Google atinge 500 ou eu vendo se o Google atingir 500?" Eles foram ensinados regras precisas que lhes diziam quando comprar ou vender qualquer mercado a qualquer momento com base no movimento de o preço. As tartarugas tinham dois sistemas: Sistema Um (S1) e Sistema Dois (S2). Esses sistemas regiam suas entradas e saídas. S1 essencialmente disse que você iria comprar ou vender um mercado curto, se ele fez um novo vinte dias de alta ou baixa. Qual é a aversão ao risco do comerciante ou cliente A gestão de riscos não era um conceito que as tartarugas captaram imediatamente. Por exemplo, se eles tivessem 10.000 em sua conta, eles devem apostar todos os 10.000 no estoque do Google. Se o Google de repente caiu, eles poderiam perder todos os 10.000 rápido. Eles tinham que apostar uma pequena quantidade de 10.000, porque eles didnt saber se ou não um comércio iria ir em seu favor. Pequenas apostas (por exemplo, 2 por cento dos 10.000 em apostas iniciais) os mantiveram no jogo para jogar outro dia, enquanto esperavam por uma grande tendência. Discussão em grupo Dia após dia, Eckhardt enfatizaria as comparações. Uma vez que ele disse às Tartarugas para considerar dois comerciantes que têm a mesma equidade, o mesmo sistema (ou orientação comercial), ea mesma aversão ao risco e ambos estavam enfrentando a mesma situação no mercado. Para ambos os comerciantes, o melhor curso de ação deve ser o mesmo. O que for ótimo para um deve ser ótimo para o outro, ele diria. Agora isso pode parecer simples, mas a natureza humana faz com que a maioria das pessoas, quando confrontado com uma situação semelhante, reaja de forma diferente. Eles tendem a outthink a situação, figurando deve haver algum valor único que só eles podem adicionar para torná-lo ainda melhor. Dennis e Eckhardt exigiram que as tartarugas respondessem o mesmo ou estivessem fora do programa (e acabaram cortando pessoas). Em essência, Eckhardt estava dizendo: Você não é especial. Você não é mais esperto do que o mercado. Então siga as regras. Quem quer que você seja e por mais cérebro que tenha, não faz uma colina de feijão diferença. Porque se você está enfrentando os mesmos problemas e se você tem as mesmas restrições, você deve seguir as regras. Eckhardt disse isso de uma maneira muito mais agradável, mais professorial e acadêmica, mas era isso que ele queria dizer. Ele não queria que seus alunos acordassem e dissessem, estou me sentindo inteligente hoje, estou sentindo sorte hoje, ou estou me sentindo estúpido hoje. Ele ensinou-lhes a acordar e dizer, eu vou fazer o que as minhas regras dizem para fazer hoje. Dennis estava claro que seria preciso manter-se-a-iveness para seguir as regras do dia-a-dia e fazê-lo direito: Para seguir os bons princípios e não deixar o medo, a ganância ea esperança interferir com o seu comércio é difícil. Você está nadando rio acima contra a natureza humana. As tartarugas tiveram que ter a confiança necessária para seguir todas as regras e puxar o gatilho quando era suposto. Hesitate e eles seriam brinde no jogo de mercado de soma zero. Esta heterogênea tripulação de noviços rapidamente aprendeu que das cinco questões consideradas mais importantes por Eckhardt, as duas primeiras, sobre o estado dos mercados ea volatilidade dos mercados, eram as peças objetivas do quebra-cabeça. Aqueles eram simplesmente fatos que todos poderiam ver planície como o dia. Eckhardt estava mais interessado nas três últimas perguntas, que tratavam do nível de capital, dos sistemas e da aversão ao risco. Eram questões subjetivas todas fundadas no presente. Não fazia a diferença o que as respostas a estas três perguntas eram um mês atrás ou na semana passada. Somente agora era importante. Dito de outra forma, as tartarugas poderiam controlar apenas quanto dinheiro eles tinham agora, como eles decidiram entrar e sair de um comércio agora, e quanto a risco em cada comércio agora. Por exemplo, se o Google está negociando em 500 hoje, o Google está negociando em 500. Isso é uma declaração de fato. Se o Google tem uma volatilidade precisa (N) hoje de quatro, thats não um julgamento chamada. Para reforçar a necessidade de objetividade em questões como N Eckhardt queria que as tartarugas pensassem em termos de comércio sem memória. Ele disse a eles, Você não deveria se preocupar com como você chegou ao estado atual, mas sim sobre o que você deve fazer agora. Um comerciante que negocia diferencialmente por causa dos balanços na confiança está focalizando em seu próprio passado um pouco do que em realidades atuais. Se cinco anos atrás você tinha 100.000 e hoje você tem apenas 50.000, você não pode sentar e tomar decisões com base no hipotético 100.000 que você costumava ter. Você tem que basear suas decisões na realidade dos 50.000 que você tem agora. Como lidar com lucros corretamente é um ponto de separação entre vencedores e perdedores. Grandes comerciantes ajustar a sua negociação para o dinheiro que têm a qualquer momento. Leia as regras exatas usadas por Richard Dennis e suas Tartarugas aqui: Tendência Seguindo Produtos copy 1996-17 Tendência Seguindo Trade Todos os Direitos Reservados Contato Trend Followingtrade, TurtleTraderreg, TurtleTraderreg são marcas registradas marcas de Trend Following. Outras marcas comerciais e marcas de serviço que aparecem na rede Trend Following podem ser propriedade da Trend Following ou de outras partes, incluindo terceiros não afiliados à Trend Following. Os artigos e informações sobre a rede de sites Trend Aftertrade não podem ser copiados, reimpressos ou redistribuídos sem a permissão por escrito de Michael Covel e / ou Trend Following (mas a permissão por escrito é concedida de forma fácil e típica). O objetivo deste site é incentivar a livre troca de idéias entre investimentos, risco, economia, psicologia, comportamento humano, empreendedorismo e inovação. Todo o conteúdo deste site é baseado nas opiniões de Michael Covel, salvo indicação em contrário. Os artigos individuais são baseados nas opiniões do autor respectivo, que pode reter direitos reservados como notável. As informações contidas neste site destinam-se a compartilhar conhecimentos e informações da pesquisa e experiência de Michael Covel e sua comunidade. As informações contidas aqui não são projetadas para serem usadas como um convite para investimento com qualquer consultor perfilado. Todos os dados neste site são diretos da CFTC, SEC, Yahoo Finance, Google e documentos de divulgação dos gerentes mencionados neste documento. Assumimos que todos os dados sejam precisos, mas não assumimos qualquer responsabilidade por erros, omissões ou erros administrativos cometidos por fontes. Trend Aftertrade mercados e vende vários investimento investigação e investimento informação produtos. Os leitores são os únicos responsáveis ​​pela seleção de ações, moedas, opções, commodities, contratos de futuros, estratégias e monitoramento de suas contas de corretagem. A Trend Aftertrade, suas subsidiárias, funcionários e agentes não solicitam ou executam negócios ou dão conselhos de investimento e não são registradas como corretoras ou assessoras em nenhuma agência federal ou estadual. Leia nossa isenção de responsabilidade completa. Assista Michael Covels filme agora. A única tendência a seguir história documentaryAmazing A história de negociação original tartaruga. Esta é a verdadeira história de como um grupo de estudantes ragtag, muitos sem experiência Wall Street, foram treinados para ser comerciantes milionário. Pense em Donald Trumps mostram The Apprentice no mundo real com dinheiro real, contratação real e disparos. Esses alunos não estavam tentando vender sorvete nas ruas da cidade de Nova York, mas aprenderam a negociar ações, títulos, moedas, petróleo, ouro e dezenas de outros mercados para ganhar milhões. Eles aprenderam a não ser Warren Buffett. Regras clássicas As regras comerciais famosas ensinaram. Os alunos de tartaruga aprenderam todas as regras em apenas duas semanas. Eles não aprenderam a trocar de um mosh pit gritando no chão de negociação com sinais selvagens mão, mas sim em um escritório tranquilo, sem televisores, computadores e apenas alguns telefones. Suas regras responderam a estas perguntas: Qual é o estado do mercado Qual é a volatilidade do mercado Qual é o patrimônio negociado Qual é o sistema ou a orientação comercial Qual é a aversão ao risco do comerciante ou cliente Ver as regras. Os lendários professores de tartaruga. Richard Dennis fez seu primeiro milhão por idade 25 e 200 milhões por idade 37. Ele era o professor de tartaruga principal com uma visão única: Trading era mais teachable do que eu jamais imaginei. Mesmo que eu era o único que pensava que era ensinável. Foi ensinável para além da minha imaginação mais selvagem. Os grandes investidores conceitualizam os problemas de forma diferente dos outros investidores. Esses investidores não conseguem acessar informações melhores que eles conseguem usando as informações de forma diferente do que outros. TurtleTraders Áudio de tartarugas originais. Nurture supera a natureza: Dê-me uma dúzia de bebês saudáveis ​​e meu próprio mundo específico para trazê-los para cima, e eu garanto a tomar qualquer um ao acaso e treiná-lo para se tornar qualquer tipo de especialista que eu poderia selecionar - médico, advogado, Comerciante, cozinheiro e sim, mesmo mendigo e ladrão, independentemente de seus talentos, inclinações, tendências, habilidades, vocações e raça de seus antepassados. Não se trata de talentos nascidos, mas de aprendizagem. O processo de seleção de tartaruga. As pessoas fariam qualquer coisa para chamar a atenção de Richard Denniss. O esforço de Jim Melnicks foi o mais extremo e inventivo. Ele era um cara de classe trabalhadora, obeso, de Boston, que estava morando em um salão e estava determinado a se aproximar o mais possível de Dennis. Ele se mudou para Chicago e acabou sendo um guarda de segurança para o Chicago Board of Trade e todas as manhãs dizia: Bom dia, Sr. Dennis quando Dennis entrou no prédio. Boom, Melnick foi escolhido. Quando a pesquisa de tartarugas terminou, uma história havia sido montada que algumas tartarugas (Jerry Parker) queriam decifrar enquanto outras (Curtis Faith) a queriam enterrada como uma operação da CIA da era da Guerra Fria. Dada a mítica lenda da Tartaruga que existia há mais de duas décadas, abrir as persianas e deixar o sol em apenas ajuda os investidores sem o acesso e o sucesso de Tartaruga a perceberem que as Tartarugas são humanas. Biografia de tartaruga mais vendida. Autor Brett Steenbarger elogiado: Porque Covel tão claramente estabelece esses ingredientes de sucesso, seu livro é relevante não apenas para os comerciantes de tendência, mas para qualquer pessoa que aspira à grandeza nos mercados. A mensagem é clara: para vencer, as chances devem estar a seu favor, e você deve ter a fortaleza para continuar jogando, permanecer consistente e agravar sua vantagem. Aquela é uma fórmula para o sucesso em todo o campo do esforço, que pode ser porque a história da tartaruga encontra o apelo universal. Tendência seguinte Eles foram ensinados negociação de tendências. Michael Covel, sua empresa Trend Following, trabalhou por mais de uma década para oferecer soluções de transformação de ponta para aspirantes a estudantes em todo o mundo. Seu inigualável currículo global de ensino, com 6000 estudantes em 70 países, 150.000 livros vendidos, fez dele a tendência respeitada após a pesquisa líder em soluções de educação. Cuidado: esta mensagem fará com que alguns para lutar. Índice O site ao seu alcance. Copy 1996-17 Trend Followingtrade Todos os Direitos Reservados Contato Trend Followingtrade, TurtleTraderreg, TurtleTraderreg são marcas registradas de Trend Following. 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Assista Michael Covels filme agora. A única tendência a seguir documentaryCan o sistema de comércio de tartaruga de trabalho com Day Trading Turtle Sistema de Trading vs Als Trading System O sistema de comércio de tartaruga me fascina em muitos níveis. Primeiro você tem dois caras (Richard Dennis e William Eckhardt) debatendo sobre se eles podem moldar pessoas não treinadas todos os dias em comerciantes mestre. Aparentemente, Richard que estava reivindicando que você poderia era direito em sua opinião que os comerciantes de vencimento podem ser ensinados e não são carregados com alguma habilidade negociando inata. Eu não estou cobrindo os detalhes da viagem de tartarugas de cinzas para classy neste artigo, mas se você gostaria de ler mais sobre os comerciantes de tartaruga você pode visitar qualquer um dos seguintes links: O objetivo deste artigo é comparar as regras comerciais Do meu sistema de negociação pessoal dia para os do sistema de comércio de tartarugas como publicado pela Curtis Faith uma das tartarugas originais. Para ver os detalhes das regras de negociação tartaruga estou comparando meu sistema para visitar, por favor: bigpicture. typepadcommentsfilesturtlerules. pdf. Meu ir na suposição é os dois sistemas não será um ponto no fósforo porque foram desenvolvidos independentemente, mas eu quero ver quanto sobreposição se algum existir. 1 Definir os mercados para o comércio As tartarugas foram muito prescritiva em termos de quais os mercados que comercializaram. Desde que o sistema inteiro da troca da tartaruga centrou-se em usar quantidades grandes dos dinheiros, o sistema negociando da tartaruga trabalhou melhor nos mercados a prazo. As tartarugas não se preocuparam com a negociação de ações, opções ou a outra dúzia de veículos comerciais presentes no mercado durante a década de 1980. Para o meu próprio sistema de negociação dia eu não comércio de opções, forex, ou os mercados de futuros. Eu comercializo exclusivamente ações americanas e apenas as listadas na NYSE, AMEX e NASDAQ. Eu não comércio quaisquer ações listadas no OTCBB. Assim, em termos de definir quais mercados são permissíveis para o comércio, eu vou dizer que há um 1-para-1 jogo entre o sistema de comércio de tartaruga e minha metodologia de negociação do dia, porque nós dois são seletivos sobre as arenas que operamos dentro. O seu sistema de negociação do dia permite que você troque em todos os tipos de valores mobiliários e mercados 2 Posição de dimensionamento As tartarugas têm um sistema pelo qual eles fator de volatilidade para determinar o número de contratos que podem ser comprados por comércio. Seu jogo final é nunca perder mais de 2 em qualquer comércio. As tartarugas usam um período de retrocesso de 20 dias para o intervalo médio verdadeiro de uma mercadoria para determinar a sua volatilidade, altura em que, em seguida, eles vão dimensionar a sua posição em conformidade para minimizar o risco. No meu sistema de negociação do dia eu faço conta para a volatilidade, comparando o intervalo verdadeiro médio em relação ao preço das ações. Para ler sobre a minha abordagem, visite Como operar a volatilidade. Enquanto eu faço a volatilidade do fator em minha negociação, eu não tenho um período de olhar para trás definido para o intervalo verdadeiro médio e eu não tenho uma forma sistemática de dimensionamento de posição. Se eu ver o ATR é alta em relação ao preço de fechamento do estoque vou assumir uma posição menor. No entanto, tenho zonas do ATR que, se excedido eu não comércio. Se o ATR está dentro da minha zona verde vou colocar 10 da minha margem disponível no comércio. É provavelmente uma boa idéia para levar meu sistema para o próximo nível por ter uma abordagem definida para dimensionamento de posição, uma vez que só leva errado uma vez quando você está mais alavancado para ter um problema sério. Para mim, em vez de modificar o tamanho da minha posição e de tomar todas as configurações válidas como oportunidades comerciais, aprendi ao longo dos anos que as gamas ATR não são apropriadas para mim e evitaram esses negócios todos juntos. O outro item que tenho em comum com as Tartarugas relacionadas ao dimensionamento de posição é o conceito de um levantamento máximo de 2 do valor de minha conta em um comércio. Assim como as tartarugas, eu liquidarei minha posição no segundo em que isso for violado. Para a posição de dimensionamento, enquanto há uma série de semelhanças, eu tenho que dizer que eu não tenho um jogo com as tartarugas sobre este. Você tem fatorado na posição de dimensionamento em seu sistema de negociação 3 Critérios de entrada O sistema de comércio de tartaruga abriu novas posições em uma pausa do 20 dias ou 55 dias highlow. Para o curto prazo foi utilizado o período de 20 dias e para a tendência maior o período de 55 dias. Esta aproximação do breakout foi usada para comércios longos e curtos. Assim como as tartarugas, o meu sistema de negociação diária só exige uma entrada quando o preço cai acima ou abaixo do limite máximo da escala da manhã após um movimento forte. Eu troco no prazo de 5 minutos. Mas não chamei o intervalo de fuga de gama exacta (isto é, 20 barras, 55 barras). No entanto, o meu dia sistema de comércio contas para o conceito de compra ou venda da fuga desde que eu só comércio ações voláteis na parte da manhã que estão se movendo em alto volume. Em média, essas ações estão compensando não só os últimos dois dias intervalo de negociação, mas provavelmente o intervalo para a última semana que é muito mais do que 20 ou 55 bares. Há uma ligeira diferença na forma como abordo as entradas. As tartarugas buysell a mercadoria na ruptura da escala. Isto significa que se a mercadoria gaps até um nível, as tartarugas estão comprando no aberto. Se a mercadoria quebra a faixa durante o meio do dia as tartarugas estão comprando também. Para o meu dia sistema de negociação tenho duas regras que eu sigo não importa o quê: Eu não cegamente comprar a fuga às 9:30 se um estoque navega acima de um intervalo de negociação. Eu devo ver o retrocesso do estoque do alto da manhã, construir mais causa e então surge através desse alto. Para mim, esta é a validação do estoque vai continuar na direção da tendência primária, em que ponto vou abrir uma posição. Ao contrário dos comerciantes da tartaruga que podem abrir uma posição a qualquer hora durante o dia de troca, eu aberto somente posições novas entre 9:50 e 10:10 am. Desde dia de negociação é em um período muito menor do que o sistema utilizado pelas tartarugas, eu não tenho tempo suficiente para fazer o meu dinheiro de volta se as coisas vão contra mim. Além disso, eu tenho que dar estoques tempo suficiente para executar antes da zona morta começa em 11. Se você havent ouviu-me rant já sobre o tempo de almoço negociação por favor consulte este artigo - 9 razões pelas quais eu não comércio durante o almoço. Diferente do conceito de compra breakouts, nossos sistemas não estão em alinhamento. A disparidade entre a tendência de longo prazo e o dia de negociação tem o melhor de nós quando se trata de critérios de entrada. 4 Adicionando Unidades As Tartarugas iriam se somar a posições vencedoras, à medida que essas posições iam em seu favor. O dimensionamento foi permitido até o número máximo de contratos que uma tartaruga poderia transportar com base no valor de sua conta. Em princípio, o dimensionamento faz sentido, uma vez que você deve adicionar às posições vencedoras. Meu sistema de troca do dia não chama para aumentar o tamanho de posições ganhando como o comércio progride. No dia de negociação a janela de oportunidade são muito curtos e estoque vai virar um centavo após uma fuga falsa. Meu sistema de troca do dia chama-me para fechar minha posição após o lucro 1,62 entretanto, algumas de minhas posições nunca fazem-na completamente a meu alvo do lucro. Avaliando se o comércio vai em meu favor um pouco, mas não todo o caminho iria contra o meu dia de negociação princípios de gestão de dinheiro. Se eu começar a adicionar a uma posição vencedora permite dizer a cada trimestre ponto vai em meu favor e as ações inverte após 1 de lucro, agora tenho aumentado o meu perfil de risco para um nível insustentável. Aumentar o tamanho do comércio é algo melhor para o comércio a longo prazo. Por uma boa razão, o meu sistema de comércio do dia e as tartarugas têm zero em comum quando se trata de adicionar unidades a um comércio vencedor. Você já tentou aumentar seus tamanhos de negociação quando o dia de negociação se as coisas vão o seu caminho Quais tipos de resultados que você conseguiu 5 Paradas As tartarugas tiveram uma perda de stop máximo de 2 de seu valor de conta para qualquer comércio. Se uma tartaruga estava adicionando unidades ao seu tamanho de comércio, a tartaruga iria mover sua parada até a fim de manter o mesmo nível de risco como quando a tartaruga abriu a posição pela primeira vez. Como afirmado anteriormente no artigo eu também risco apenas um máximo de 2 do valor da minha conta em qualquer comércio. Eu não vou drenar pára demais, é muito simples. As tartarugas e eu temos uma correspondência de 100 entre nossos sistemas. Se você não usar paradas em sua abordagem de negociação, você está pedindo para ele. Mostre-me um comerciante que tem sido no negócio por mais de 5 anos que doesnt uso pára boa sorte com que um, eles não existem. A saída é o componente mais importante de um sistema de negociação. No começo da minha carreira comercial nunca tiraria dinheiro do mercado. Quando eu tinha 25 anos eu fiz mais de 100.000 dólares de negociação opções em pouco mais de 7 semanas. Até hoje eu me lembro de minha esposa sentada comigo enquanto olhávamos para a minha conta comercial. Ela se virou para mim e disse: Querida, isso é incrível, quando você vai vender. Para isso eu respondi, Esta é a primeira etapa do meu plano de negociação. Meu objetivo é fazer um milhão de dólares em 6 meses. Você não gostaria que você poderia voltar no tempo e tapa-se Escusado será dizer que eu não comercializar mais opções e eu consistentemente tomar dinheiro fora do mercado após cada comércio vencedor. Eu digress as tartarugas fecharia posições de vencimento quando a segurança ajustou um novo highlow de 10 dias para negociar a curto prazo e um novo highlow de 2o-dia para negociar a longo prazo. Isso exigia que as tartarugas devolvessem lucros significativos de 20 a 100, a fim de permitir que a segurança tivesse espaço suficiente para respirar. A longo prazo, as tartarugas são basicamente balançando para as cercas, a fim de compensar todos os comércios que resultou em perdas de menor a médio porte. Lembre-se com as tartarugas seu sistema era menos sobre estar certo o tempo todo e mais sobre ganhar grande quando a mercadoria pesadamente foi em seu favor. Deixe-me ser cristalino, o meu sistema de negociação do dia não me permite deixar meus lucros de negociação executar. Eu sou pessoas de troca de dia, as coisas se movem muito rápido. Eu tenho um objetivo de lucro conjunto de 1,62 e meu jogo final é bater essa porcentagem como muitas vezes por mês para transformar um lucro. Se o comércio vai contra mim antes de atingir o meu lucro alvo eu olho para sair do comércio com um lucro em algum momento entre as 11 e 12 horas. Eu literalmente dizer a mim mesmo, eu entrei na zona morta (11:00 - 14:00), então se eu estou na posição que ainda considero o comércio uma vitória. Para as saídas, podemos dizer com segurança que as tartarugas e eu estamos em completo desacordo. Penso em grande parte que não estamos em alinhamento, porque enquanto nós dois sistemas são centrados em torno de trocas comerciais. Dia negociação exige-me para registrar lucros rapidamente e em uma base consistente. Devido à alta freqüência de negociação movimentos lineares são muito raros para vir por intraday. Em conclusão Não é preciso dizer que há mais do que apenas algumas diferenças entre o sistema de comércio de tartaruga e meu sistema de comércio do dia. Eu só consegui encontrar sobreposições claras em dois lugares: definir os mercados para o comércio e pára. Como um comerciante é sempre bom para ver como sua metodologia de negociação mede contra outros comerciantes de topo na indústria. É reconfortante saber que, embora nossos sistemas diferem, essas disparidades são em grande parte baseadas no fato de que estamos negociando prazos diferentes. Com o tempo eu só posso sonhar em fazer tanto quanto os outros comerciantes de tartarugas bem sucedidos. Eu espero que você me encontrou indo sobre e sobre comparar-me às tartarugas não demasiado presuntuoso. Se você gostaria de descobrir como você pode definir seu próprio sistema de negociação, confira nosso simulador de negociação onde você pode praticar em um ambiente sem risco. Troca da boa sorte.